CFA/FRM

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CFA和FRM哪个难考一些?二者有什么区别和共同点?

2020/09/2715:48来源:未知作者:admin

摘要:CFA和FRM都是金融领域中极具含金量和认可度的证书,经常有同学在报考之前来咨询CFA和FRM哪个难考一些?二者有什么区别和共同点?下面泽稷教育就来为大家详细进行介绍。

  CFA和FRM都是金融领域中极具含金量和认可度的证书,经常有同学在报考之前来咨询CFA和FRM哪个难考一些?二者有什么区别和共同点?下面泽稷教育就来为大家详细进行介绍。
 

  一、CFA和FRM哪个难考一些

 
  1.从获证难度上看看CFA考试可能会难一点,因为CFA需要4年工作经验,3次考试,3级都一次通过的话需要2.5年时间(假设1级复习半年);而FRM金融风险管理师只需要两年相关经验,一次考试(Part1/2可以一天考完)。
 
  但是从FRM和CFA考试难度上讲,FRM考试的难度一点也不会低于CFA考试。
 
  2.从数学角度分析FRM和CFA难度:
 
  共同点:都是从数理统计概率论入手。CFA二级的数学主要集中在各种回归上这和FRM一级的数学重点一样,
 
  FRM:高等数学只用上了矩阵,还有一点点微积分的概念,其它几乎没有涉及,数量部分主要是概率论,统计和一点计量的东西,
 
  CFA:CFA在整个考试中篇幅还是比较大的,也会比FRM多出许多东西,例如货币时间价值的应用与计算,比如年金,永续年金等等。
 
  难度:FRM考试官方说是概念性的,但是实际上一二级考试都会有计算题,尤以一级数量多,单纯看教材是很难学会并掌握你没学过的知识的。CFA数学虽然篇幅较大但是内容更为基础,但是整体难度也不低,基础不好的考生还是建议听听网课。
 
  3.FRM考试虽然全部都是选择题,但是考试全部为四选一的选择题,通常情况下考生只能排除两个,在剩余两个选项中徘徊。
 
  而CFA考试为三选一的选择题,相对而言会比较容易选择。但是CFA三级考试分为50%的写作和50%的案例,写作题还是比较难的。
 
  同时FRM一级考试计算量很大,考试时间紧张,很多考生根本做不完FRM一级考试。当然CFA考试也存在时间紧张的问题,但是总体计算量和计算强度而言,还是FRM考试会难一点。
 
  无论是在国内还是国外,FRM和CFA持证人都相对较少,而FRM和CFA双证持证人更是稀缺。如果FRM和CFA双证都有,那么在竞争中的优势可想而知。
 
  我国的众多城市将FRM或者CFA持证人列为紧缺性人才,并且给予众多的优惠政策以吸引人才,CFA和FRM双证持有人不论在一线还是二三线城市都是被迫切需要的人才。
 
CFA和FRM哪个难考
 

  二、CFA和FRM的共同点

 
  风控毕竟要有控制的主体,而FRM本身特别侧重的是银行风控,FRM虽然分成两个Part,就是两个级别,但是其最终的目的,就是让你能够读懂巴塞尔协议,而巴塞尔协议就是银行风控的圣经。
 
  而银行所面对的风险来自于银行的业务,银行的最核心也是最传统的业务就是信贷业务,以及债券投资业务。毕竟银行账上的闲钱要么放贷放出去,要么投资投出去,要么存在别的银行那里,否则趴在账上就都是成本。但是毕竟银行的资金不是自己的钱,这个钱所能承担的风险有限,于是,固定收益类的产品就是银行最主要的资产。
 
  于是FRM要学大量的知识跟固定收益有关,而这些固定收益的知识,比如债券定价,债券久期、凸度等风险衡量指标、资产证券化等,都是既在CFA里面出现,又在FRM里面出现的。
 
  而风控最重要的工具就是衍生产品,衍生品是啥,衍生品如何定价,有啥策略可以用衍生品回避风险等,这些内容也是既在CFA又在FRM里面出现的。
 
  而银行或者金融机构做业务本质就是组合管理,如何构建组合,组合风险如何衡量,如何利用马克维茨有效前沿去构建组合,也是交叉的知识点。
 
  更精彩的是,FRM里面还有个Ethics,考过CFA的小伙伴基本上考FRM的职业伦理是不用复习的。
 
  所以,考了CFA二级,去考FRM一级你会发现差不多有2/3以上的内容你基本上是不用学的,内容基本一样的。而考完FRM之后,会学到很对风控的计量方法,比如VAR等,以及期权组合策略,再去考CFA三级,里面的风控部分以及衍生品的问题就不用再学了。
 
CFA和FRM哪个难考
 

  三、CFA和FRM的区别

 
  1.CFA和FRM考试难度有区别
 
  CFA需要4年工作经验,3次考试,3级都一次通过的话需要2.5年时间(假设1级复习半年);而FRM金融风险管理师只需要2年相关经验,1次考试(Part1/2可以一天考完)。
 
  所以对于理工科背景的,希望短时间内通过一门考试来转行/就业/证明自己的人,FRM的考试似乎更划算。但如果你单纯想学点金融知识或者不想牺牲太多休闲时间,那么我推荐只考CFA一级,因为CFA一级里面都是科普级的知识,但很全面。
 
  2.CFA和FRM知识侧重有区别
 
  CFA侧重证券投资分析,知识点覆盖范围广,重在金融理论的学习和应用。分为三个级别,通过上一级后才可以报考一下级别。一级是金融科普,二级的核心内容是投资工具的定价和估值,三级的核心则是组合管理,做资产配置,三个级别环环相扣、层层深入。
 
  FRM是金融风险领域的知识,侧重各类金融产品的风险度量和管理,分为两个Part。Part1和Part 2可以一天同时考,FRM Part1主要介绍常见的金融衍生工具、模型及计算公式。FRM Part1考察对基础知识的运用。CFA也涉及风险管理的知识点,但是FRM更加深入。
 
  3.CFA和FRM考试费用有区别
 
  CFA和FRM考试报名都采用早报名享优惠的“early bird”政策。
 
  CFA考试有三个级别的考试,每个级别考试都算一次性通过,且在第一阶段报名的话,CFA三个级别考试下来费用大概在2.5W至3W人民币;
 
  FRM考试只有两个级别,所以考试费比CFA要低,如果算每个级别考试都一次性通过,且在第一阶段报名的话,FRM两个级别考试下来费用大概需要8K人民币左右。
 
  4.CFA和FRM就业前景有区别
 
  CFA考试重点是国际前沿的金融理论和技术,范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及专业道德操守。CFA资格证书被授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
 
  金融机构风控人员,金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO 、 MIS 、 CIO ,其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。特别是越来越多的金融机构在招聘风险管理的相关职位时,将具有FRM资格者列入了优先考虑的行列。
 
  如果大家对于CFA和FRM哪个难考一些?二者有什么区别和共同点还有更多想要了解的内容,欢迎随时点击咨询
 

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