CFA/FRM

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CFA和FRM有必要都考吗?二者有什么区别?

2020/10/1014:46来源:未知作者:admin

摘要:CFA和FRM是金融领域非常具有代表性的两个资格证书,很多从事金融行业的小伙伴会选择考取证书来给自己添砖加瓦,最近有同学来咨询CFA和FRM有必要都考吗?二者有什么区别?下面泽稷教育就来为大家详细进行介绍。

  CFA和FRM是金融领域非常具有代表性的两个资格证书,很多从事金融行业的小伙伴会选择考取证书来给自己添砖加瓦,最近有同学来咨询CFA和FRM有必要都考吗?二者有什么区别?下面泽稷教育就来为大家详细进行介绍。
 

  一、CFA和FRM知识点对比

 
  1.相同点
 
  资本市场(债券,衍生品),数学统计,以及资产组合管理。对于相同的知识点,FRM的深度和广度介于CFA1级与2级之间。
 
  2.不同点
 
  i.FRM偏向风险管理:定量(quantitative)的比重更大。FRM里对于市场/操作/信用风险的讲解更加深入。FRM中巴塞尔协议的部分恐怕在商业银行之外的地方无法用到,但商业银行非常欢迎有巴塞尔协议经验的人。
 
  ii.CFA偏向投资:更加全面,包含FRM没有的财务分析,股票投资,经济学,职业道德等。包含的知识点数倍于FRM,但对于一个基金经理,这些都是必要的知识。另外CFA里的道德部分看似鸡肋,实际上却是了解西方人职业观很好的途径。
 

  二、CFA和FRM的就业前景

 
  1.哪个就业容易
 
  证书本身对于就业并不是决定性的。
 
  但是基于很多考生参加考试的初衷正是就业或者转行,所以如果一定要选一个对就业帮助更大的证书的话,那肯定是CFA。在美国找工作的网站上,如果以“FRM”为关键词搜索职位有50个对应结果的话,那么搜CFA就会有至少100个。
 
  2.对就业有多大帮助
 
  在华尔街岗位招聘描述里,如果提到CFA,通常是这么说的:”participation in CFA program would be a plus.” 换言之,有没有考,考完没考完,都不是最要命的筛选标准。
 
  但是,如果你找工作时恰好正在准备CFA或者FRM,那么其中的知识会让你的面试非常非常轻松,保证在知识环节不会出现硬伤。
 
  所以对于就业而言,我认为证书对你最大的帮助在于过面试关,而不是简历关。
 
CFA和FRM
 

  三、CFA和FRM对职业发展的帮助

 
  1.对工作的帮助
 
  i. 证书让我从原理上理解工作时所使用的模型/流程。
 
  在为对冲基金工作时,主要覆盖美国和亚洲的股票,股票期权,公司债,和公司债CDS的定量分析。
 
  所以FRM里除了巴塞尔协议和操作风险的知识用不到,其它的部分基本全会用到。当时学FRM,经常有“醍醐灌顶,原来如此”的感觉,让我对所使用的模型有了更深的理解。
 
  现在在评级公司工作,则对债券市场与结构化产品关注更多。CFA里的很多财务,经济等知识虽然不能直接应用到工作中,but definitely helps me make more sense of my work.
 
  ii. 拓宽了词汇量,和其他部门或者客户沟通时心里更有底。
 
  尤其是CFA,如果3级都考下来,恐怕很难再碰到没听过的金融词汇。没有人想在和老板开会或者与客户谈判中问出愚蠢的问题。
 
  iii. 是一个加薪的筹码。
 
  影响加薪/晋升的因素有很多,证书不是最重要一项,但绝对有影响。比如很多公司的年终考核打分表里都有“专业知识完备程度”一项。CFA至少可以让这一项拿高分。
 
  2.证书所不能带给你的
 
  i. 经验
 
  证书只是讲了原理上的东西。很多更实际的知识技能并不能通过考证掌握:比如如何使用bloomberg下载数据,如何用excel或其他软件算duration,VaR,做monte carlo等,如何在长达十页数十页的衍生品或债券合同里找到有价值的信息,如何把复杂的模型用最简单的语言解释给客户……
 
  ii. 人脉
 
  金融本质上是一个人和资源的游戏。在中国叫“关系”、“人脉”;在华尔街叫“connection”、“networking”。人们花费业余的时间准备考试的同时,也失去了结识更多朋友的机会。知识和人脉哪个更重要,我不敢妄言,但这两者必然是缺一不可。
 
  综上,CFA和FRM证书都是非常具有含金量和认可度的证书,对于持证人来说都能够带来巨大的帮助,如果大家对于CFA和FRM有必要都考吗,二者有什么区别还有更多想要了解的内容,欢迎随时点击咨询
 

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