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2020年FRM考试科目及难度会怎样变化?

2020/09/1415:42来源:未知作者:admin

摘要:2020年FRM考试将于10月和11月份举行,由于FRM考试每年都有很多新考生报名参加,大家对于FRM考试都不是很了解。下面泽稷教育就来为大家详细介绍2020年FRM考试科目及难度会怎样变化。

  2020年FRM考试将于10月和11月份举行,由于FRM考试每年都有很多新考生报名参加,大家对于FRM考试都不是很了解。下面泽稷教育就来为大家详细介绍2020年FRM考试科目及难度会怎样变化。
 

  一、2020年FRM考试科目及难度

 
  (一)FRM一级考试内容
 
  1.风险管理基础:Foudations of Risk Management
 
  风险管理基础在FRM一级考试中占比20%
 
  主要考试内容:风险度量、风险管理过程的评价、构建投资组合、资产定价理论、风险管理的评估等等。
 
  需要大家能够从实务的角度去研究校对风险业界的实践问题,掌握各类组合管理理论(重点)、各类风险管理案例(重点)以及职业道德。
 
  2.数量分析:Quantitative Analysis
 
  数量分析在FRM一级考试中占比20%
 
  主要考试内容:概率论基础(刻画随机变量、多元分布函数、随机变量函数)、统计学基础(参数估计、回归分析)、蒙特卡洛方法、风险因子建模等。
 
  如上面介绍,数量分析主要讲述的是关于概率论与统计学的基本知识。并且论述了回归分析的相关内容,其中“时间序列分析”是难点。并且介绍了在风险管理领域中被运用到的其他统计学工具,主要包括模拟模型、波动率相关性的评估以及Copulas函数的使用。这门学科主要以考察计算为主。
 
  3.金融市场与产品:Financial Markets and Products
 
  金融市场与产品在FRM一级考试中占比30%
 
  主要考试内容:债券的基本原理、衍生产品的介绍、期权、固定收益证券、固定收益衍生品、股票外汇及商品市场。
 
  旨在介绍金融市场的架构以及债券、衍生品等相关金融产品。金融市场产品主要分为四大类即“股票、债券、衍生品、其他类投资品”,而这门课程都是对目前的金融产品进行初步的介绍,其中债券和期权是其中的重点内容。
 
  4.估值与风险建模:Valuation and Risk Models
 
  估值与风险建模在FRM一级考试中占比30%
 
  主要考试内容为:风险模型简介(VAR是重点)、管理线性风险、非线性(期权)风险模型等等
 
  主要讲解了债券的估值、期权(衍生品的一种)的估值以及相关风险模型。必须完全掌握:“Var”的概念、优缺点、计算方法,以及Var的补充方法--压力测试。考试注意以计算题为主。
 
 
FRM考试科目及难度
 
  (二)FRM二级考试内容
 
  1.市场风险测量与管理:Market Risk Measurement and Management
 
  市场风险测量与管理在FRM二级考试中占比20%
 
  主要考试内容:高级风险模型(一元情形、多元情形)、管理波动率风险、抵押证券风险等等。
 
  部分内容会与一级内容产生重复,讲解了与风险控制有关的包括VAR在内的风险衡量指标。介绍了和固定收益产品以及期权产品有关的风险管理。
 
  2.信用风险测量与管理:Credit Risk Measurement and Management
 
  信用风险测量与管理在FRM二级考试中占比20%
 
  主要考试内容:信用风险理论知识、度量统计违约风险、市场价格度量违约风险、信用风险暴露、信用衍生品和结构化产品、信用风险管理等。
 
  涉及到了很多金融产品的特性,信用风险的内容很多,考生需要从风险的识别、风险的衡量和风险的管理三方面进行全面的了解。
 
  3.操作及综合风险管理:Operational and Integrated Risk Management
 
  操作及综合风险管理在FRM二级考试中占比20%
 
  主要考试内容:操作风险基础知识介绍、流动性风险介绍、巴塞尔协议、全面风险管理等。
 
  操作风险基础知识整个操作风险学科中最为重要的内容,巴塞尔协议一般认为在这门科目中占比10%左右,同时全面风险管理也是重点,需要知道其核心理念就可以应对考试中的相关内容。
 
  4.投资风险管理:Risk Management and Investment Management
 
  投资风险管理在FRM二级考试中占比15%
 
  主要考试内容:投资组合管理、对冲基金风险管理等等
 
  投资风险是市场风险的延伸与实际运用。作为二级考试的一部分,其占比虽然不大,但是还是有一点难度的,但是也容易提分。
 
  5.金融市场话题:Current Issues in Financial Markets金融市场话题(10%)
 
  金融市场话题在FRM二级考试中占比10%
 
  6.(流动性风险)占比15%
 
  这个科目每年都会变,考试内容主要以时下的金融热点为主,占比不高,考察重点是定性结论而非计算,整体难度不大。
 
FRM考试科目及难度
 

  二、2020年FRM考试难度

 
  FRM一级考试通过率都不是很高,基本都在42%左右,按照这个趋势2020年FRM一级考试难度肯定有,并且这几年FRM考试的计算题计算量虽然大,但是定性考题也在增多,这也增加了FRM考试的一部分难度。
 
  关于FRM考试的难度,其实FRM考试出题人是不定的,这就给每年的FRM考题带来了很多的不确定性,我们从2019年11月FRM考试来预测分析下:
 
  在刚刚过去的11月FRM考试中,参加过考试的人都知道FRM一级考试与以往是有所不同的。这次的FRM一级考试的计算题可以说是比较简单的,而定性题则会比较难。
 
  很多人在考FRM一级的时候鼓吹“题海战术”,对于基础的知识不是很重视,就会导致定性题不会做,想要通过FRM一级就变难。
 
  FRM二级考试总体来说,难度稍难,题目形式较为灵活,知识点的范围也较广。定性的内容考察为主,定量的计算题较为常规。总体来说题目分阅读量较大,考试范围广,考试形式较为灵活。
 
  如果大家对于2020年FRM考试科目及难度会怎样变化还有更多想要了解的内容,欢迎随时点击咨询
 

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